Обзор доходности инвестиционных портфелей
Финансовый консультант
Владимир Савенок Добрый день! Сегодня я хочу поговорить с вами об агрессивных инвестициях и о том, как они отражаются на доходности инвестиционного портфеля. Итак… Любой инвестор знает, что для того, чтобы получить высокий доход, нужно рисковать и инвестировать в агрессивные фонды. К ним относятся фонды акций развивающихся стран, а также малых и средних компаний. Различные активы показывают разную динамику в зависимости от времени. И сегодня я покажу вам, как работают типовые инвестиционные портфели, разработанные компанией «Личный Капитал». И почему они так работают. ИНВЕСТИРОВАТЬ АГРЕССИВНО, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ВЫСОКИЙ ДОХОД (обзор типовых инвестиционных портфелей компании «Личный Капитал») Статистика по типовым инвестиционным портфелям нашей компании ведется не очень давно – с 1 мая 2012 года. Но даже такой короткий срок показывает, насколько сложен и непредсказуем фондовый рынок. Ниже приведены результаты работы каждого портфеля начиная с 1 мая 2012 года (описание структуры каждого портфеля вы можете найти на странице Типовые инвестиционные портфели): 1. Консервативный портфель: a. 7,85% - среднегодовая доходность b. 5,25% - общая доходность (о том, чем отличается среднегодовая и общая доходность портфеля, вы можете прочесть на странице Доходность типовых портфелей)
2. Умеренный портфель №1 a. 11,94% b. 7,98%
3. Умеренный портфель №2 a. 11,65% b. 7,14%
4. Агрессивный портфель a. 6,5% b. 4,35%
5. Суперагрессивный портфель a. 6,26% b. 4,19% Удивительным кажется то, что за полтора года агрессивный и суперагрессивный портфели показали доходность ниже, чем консервативный портфель (не говоря уже об умеренных портфелях). Но это рынок и так он работает. Давайте взглянем, почему так произошло и чего ждать дальше. Прежде всего, хочу отметить, что наиболее популярными у клиентов и финансовых консультантов компании «Личный Капитал» являются два инвестиционных портфеля умеренного типа. Не потому, что они самые высокодоходные, а потому что мы предпочитаем умеренное инвестирование агрессивному или излишне консервативному. Сам я также использую умеренный портфель для своей накопительной программы. ПОЧЕМУ АГРЕССИВНОЕ НЕ ВСЕГДА ДОХОДНОЕ? В то время, как фондовые рынки США и Европы быстро росли, рынки развивающихся стран либо топтались на месте, либо падали… Например, самым убыточным фондом в агрессивном типовом портфеле, стал фонд акций стран Латинской Америки со среднегодовой доходностью минус 20%. Фонды акций России и стран Восточной Европы также показали отрицательную доходность. Почему? Снова повторю – это рынок и он работает по своим законам. Какие фонды из этого портфеля его поддержали и сделали плюсовым? Прежде всего, это фонд акций малых компаний Японии – 43,6% годовых. На втором месте – фонд акций компаний США (23,2% годовых). Ни вы, ни я не могли предполагать, что именно эти фонды будут расти лучше всего и в этом и состоит вся прелесть инвестирования – НИКТО НИЧЕГО НЕ ЗНАЕТ ТОЧНО!!! В суперагрессивном портфеле нет фонда акций США, тем не менее по доходности он очень близок к агрессивному. Поддержку этому портфелю оказал фонд акций малых компаний США – рост на 24,5% годовых. ЧТО ДЕЛАТЬ С «ПЛОХИМИ» ФОНДАМИ? Несколько дней назад мы анализировали портфель моего клиента, который я сопровождаю, высылая клиенту ежеквартальные отчеты с рекомендациями. Обычная ситуация – некоторые фонды выросли хорошо, некоторые меньше, какие-то упали. Я дал свои рекомендации по фондам, входящим в портфель, но у моего клиента логика оказалась отличная от моей. «Зачем нам в портфеле те фонды, которые не растут или падают? Давайте их продадим и купим те, которые растут». Я говорил выше – Никто не знает, что произойдет в будущем. Какой рынок вырастет, а какой упадет? Кто станет в следующем году лидером? Россия? Бразилия? Или снова США? Акции малых или крупных компаний? Поэтому мы делаем ставку именно на сбалансированный портфель с регулярным пополнением. Таким образом, ожидаемая доходность портфеля будет наиболее предсказуемой. Две составляющие успешного инвестирования: 1. Сбалансированный инвестиционный портфель
2. Регулярное инвестирование (стратегия усреднения) Благодаря стратегии усреднения – регулярного инвестирования в выбранные фонды – вы сегодня покупаете паи фондов акций Латинской Америки, России и других подешевевших фондов по низкой цене. В случае быстрого роста одного из этих рынков (а после длительного простоя рост обычно происходит очень быстро), доходность инвестиционного портфеля моментально наращивается. Поэтому основная моя рекомендация – НЕ СУЕТИТЕСЬ и не продавайте те фонды, которые не выросли или упали в цене. Суета всегда неизменно приводит к убыткам. Возвращаясь вновь к типовым портфелям компании «Личный Капитал», должен отметить, что срок ведения статистики еще пока очень небольшой – всего год и 5 месяцев. Более показательные цифры можно получить лишь после 5 и более лет ведения наблюдений за портфелями. ==================================================================================== P.S. Если вы еще не начали инвестировать, не стоит откладывать этот важный процесс вашей жизни на будущее – воспользуйтесь нашим специальным предложением по накопительной инвестиционной программе. Лишние несколько тысяч долларов никогда не бывают лишними. Более подробно об акции, которая продлится до конца этой недели, читайте в новостях компании «Личный капитал». 10.09.2013
Если у Вас появились вопросы или Вы хотите поделиться своим мнением, позвоните нам по телефону +7 495 650 17 54 или напишите по адресу info@lkapital.ru и мы назначим встречу для обсуждения волнующих Вас тем. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы! Приходите к нам: Москва, Большой Козихинский переулок, дом 7,строение 2, офис №2,
Санкт-Петербург, Невский проспект, 55А, бизнес-центр Regus Nevsky Plaza.
Звоните нам: +7 (495) 650 17 54 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург) и 8 800 555 13 87 (бесплатно для регионов России) Сайт компании: www.lkapital.ru
Информационный сайт: www.lk-finance.ru Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.    
| 
